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　　从1996年5月1日到1998年12月7日，央行已连续6次降低了金融机构存贷款利率，一年期储蓄存款利率仅为3.78％，贷款利率为6.39％。就目前存贷款利率水平而言，我们正处于低利率时期。对工薪阶层来说，低利率时期应该如何投资理财呢? <JZ|>首选投资债券 　　目前，债券市场的资金回报率，高于储蓄存款。国债和企业债券都明确了资金的回报率，且信用等级高，预期收益稳定。 　　投资债券，一是购买国债。随着我国积极财政政策的实施，国债市场也在逐步扩大。1998年个人可以购买的国债发行总额已超过了2000多个亿，发行面广，时间跨度大，这些都有利于工薪族投资。二是企业债券。企业债券也称公司债券，分为中央企业债券和地方企业债券两种，企业债券的风险大于国债，一般利润也高于国债。 　　购买企业债券最好选择中央企业债券，这类债券一般信用等级高，风险也相对较小。如’98三峡债券的信用等级为目前企业债券最高级，并且还属担保债券，风险较小。正因此，该债券一经发行，两天就销售一空。’98三峡债券分三年期和八年期两种，各10亿元，三年期利率为5.6％，比储蓄高出1.46个百分点，到期一次还本付息；八年期利率为6.2％，每年付息一次。 　　地方企业债券也可以认购，但要注意风险，选择信用等级高、有担保的债券购买，一般风险较小。1998年国家把发行企业债券作为推动经济发展，有效拉动内需的重要手段，并确立了300亿元的发行规模。今年，估计企业债券的发行规模不会低于去年。 　　如果你购买的国债和企业债券上市，那么债券的变现能力会更强，所以对工薪阶层来说，投资债券能够增加收益，风险较小，应该确立为首选目标。 <JZ|>储蓄所还要进 　　储蓄作为一种最便利、最安全、收益稳定的投资项目，虽然目前的利率水平较低，但仍有强大的吸引力。 　　据中国人民银行第28次城乡居民储蓄问卷调查显示：居民的储蓄意向在多次降息后仍呈上升趋势，储蓄仍是居民家庭金融资产的首选形式。居民储蓄种类以活期和三年以下定期为主。储蓄动机除日常生活零用外，主要集中于教育和住房项目。 　　央行连续多次降息，储蓄利率已降至改革开放以来的最低点，人们仍然钟情储蓄，主要原因是储蓄的便利、安全、收益稳定在吸引人们，同时因为投资债券存在一些问题，证券市场又处于低迷阶段，缺乏吸引力，在人们没有选择好是消费还是投资其他项目之前，只能选择储蓄。 　　选择储蓄应当注意以下几点：首先是把储蓄到期的日期选择在国债、债券的发行期，这样可随时把储蓄转为收益更高的债券；其次是储蓄要选择三年期以下的，如选择一年期、半年期和活期，可方便地把储蓄转为收益更高的投资，也方便消费；第三是活期储蓄在余额累计较大时，可到储蓄所销户结息，以免因降息而造成利息损失，因为活期存款的利息是每年的6月30日结息一次，利率以当日挂牌利率为准。 <JZ|>试一下买股票 　　高风险意味着高收益。虽然一段时期以来股市低位徘徊难以激起人们的证券投资热情，但工薪族不是专门的炒家，拿出一点资金，试一试也无妨。 　　我国证券市场正处于发展阶段，有人说生在这个时代没有涉足股市是人生一种缺憾，笔者认为是有一定道理的。为此拿出家庭资产的5％或10％入市潇洒一下，没准能得到意外的收获。 　　投资股票，工薪族应把防范风险作为首要准则。首先要多选择那些绩优股，并搞个股组合，以分散风险；其二是要做长期投资准备，一旦有了机会，就可以收获一下，不要天天跟着股市升降跑，听信各方信息；其三是购买投资基金，投资基金有专家理财，虽然收益与股票有差距，但收益仍比较高且较稳定，不用自己费心。 　　工薪阶层投资股票，做到不急、不贪、不躁、不悔，也许会从中获得收益。股市不振，也是投资的机会，这就要看你有没有眼光了。 <JZ|>入股实业过把股东瘾 　　工薪族就代表着要上班，要工作，不能也没有时间经商办企业。但现在个体经济发展势头较好，政策也较为宽松，工薪族自己投资不了实业，但可以通过资金入股的形式实现实业投资。 　　如果自己有亲朋好友开办了或准备开办小工厂、小公司，你可投一定的资金入股，这样你也许会从中得到高于储蓄、债券的收益。入股投资实业关键要考察项目的可行性、管理人员的能力、投入收益情况等，看准了才能入股以减少风险，同时一定要签订正式合同，并到有关部门公证。 <JZ|>该消费就消费 　　在低利率的情况下，一般物价水平也较低，同时投资收益受储蓄利率的影响也不会很高，因此，此时消费是有利的，并且国家在政策上也支持扩大内需，所以该消费就消费。 　　如果自己有足够的资金，而想要购买的物品、住房、汽车等还没有买，这时可以选择购买，因为目前我国的物价处于较低点，物价继续下落的可能性和空间估计很小，所以此时支取储蓄用于消费正当时。如果自身没有过多的资金用于消费，怕一下子花光了会有子女教育、养老等后顾之忧，那不妨先去购买养老保险，再借助消费信贷实现提前消费。 　　该消费就消费，这个观念我们要树立，花明天的钱享受今天应该是中国人的另一种活法——当然，前提条件是你有足够的偿还能力和心理承受能力。 　　在低利率条件下，工薪族投资理财还有众多渠道，如有专业知识和爱好，可以投资收藏、邮市、币市等，也可投资保险等等。 　　在低利率条件下投资理财，一要注意风险防范，投资要讲求安全第一；二要警惕非法集资等诈骗行为；三要多动脑，尽力使自己的家庭金融资产在相对安全的条件下，获得更大的收益。